Diccionario de finanzas personales e inversión

Siempre me ha llamado la atención el mundo de las finanzas personales y la inversión, pero honestamente, lo veía como algo complicado. Pensaba que este era un campo solo para unos pocos y que se necesitaba un gran capital para comenzar a invertir.

Hubo un libro que me cambió la mentalidad: El hombre más rico de Babilonia. A partir de leerlo algo hizo click en mi cabeza. Desde ese momento comencé a trabajar mis finanzas personales como nunca antes lo había hecho.

Leí más sobre el tema, me formé, hice experimentos con poco dinero... y descubrí que una gran parte de mi rechazo hacia este mundo era el desconocimiento de conceptos financieros. Es igual que tratar de leer un texto en chino sin saber una palabra.

Así que tomé acción y decidí ponerle remedio. Cada vez que encontraba un término nuevo que no sabía, lo buscaba y lo añadía a un documento de Word. Con el tiempo, y casi sin darme cuenta, tenía un pequeño diccionario de finanzas personales e inversión (en bolsa, criptomonedas, renta fija, fondos de inversión, ETFs...) que hoy quiero compartir contigo.

No quiero decir que al saber todos estos términos ya estés listo para invertir, pero al menos si para comenzar a aprender. Por cierto, sigo aprendiendo en este apasionante mundo y pienso seguir actualizándolo cada vez que sea necesario, así que ¡guarda esta página en tus favoritos!

Acción: Título que representa una pequeña parte de una empresa. Si compras acciones, te conviertes en propietario de ese “trozo” (muy pequeño) de la compañía.

Activos: Bienes o derechos con valor económico. Ej.: dinero, una vivienda, acciones, un negocio, un coche (aunque el coche suele perder valor).

Activo subyacente: El activo real sobre el que se “apoya” un producto financiero.

Ej.: una opción sobre Apple tiene como subyacente la acción de Apple.

Alcista (Bullish): Cuando se espera que el precio suba.

Amortización: Repartir el coste de un activo a lo largo del tiempo.

Ej.: una empresa compra una máquina y “amortiza” su valor en varios años (como si fuera desgaste contable).

Análisis fundamental: Evaluar una empresa mirando “lo que vale de verdad”: beneficios, deuda, ventas, sector, etc. Se centra en la salud del negocio.

Análisis técnico: Analizar gráficos de precio y volumen para detectar tendencias y zonas clave. Se centra en cómo se mueve el precio.

Apalancamiento: Invertir con dinero prestado o con productos que multiplican la exposición. Puede aumentar beneficios, pero también multiplica las pérdidas.

Arbitraje: Ganar dinero aprovechando diferencias de precio del mismo activo en distintos mercados (suele ser difícil y muy competitivo).

Aserto / Claim (Reclamación o derecho de cobro): Derecho legal a exigir un pago (por ejemplo, una deuda pendiente o una indemnización).

Aversión al riesgo: Preferencia por inversiones más seguras, aunque den menos rentabilidad, para evitar sustos o pérdidas grandes.

Balance: Documento que muestra lo que una empresa tiene (activos), lo que debe (pasivos/deuda) y su patrimonio (valor neto) en un momento concreto.

Bear market (Mercado bajista): Periodo en el que el mercado cae de forma prolongada (ambiente pesimista).

Bearish (Bajista): Expectativa de que el precio baje.

Benchmark: Índice o referencia para comparar resultados.

Ej.: si inviertes en bolsa USA, tu benchmark puede ser el S&P 500.

Beta: Medida de cuánto se mueve un activo respecto al mercado.

• Beta 1: se mueve parecido al mercado

• Beta > 1: más “nervioso” (más volatilidad)

• Beta < 1: más estable

Bid: Mejor precio al que alguien está dispuesto a comprar ahora mismo.

Blue chip (Blue chips): Empresa grande y sólida, con trayectoria estable (ej.: multinacionales conocidas). Suelen ser menos “explosivas”, pero más estables.

Bono (Bonos): Préstamo que tú le haces a un gobierno o empresa. A cambio, te pagan intereses (cupón) y te devuelven el dinero al vencimiento.

Broker: Intermediario (app o entidad) que te permite comprar y vender activos (acciones, ETFs, etc.).

Bull market (Mercado alcista): Periodo de subidas sostenidas (ambiente optimista).

Capitalización bursátil: Valor total de una empresa en bolsa.
= precio de la acción × número de acciones

Cartera / Portafolio (Portfolio): Conjunto de inversiones que tiene una persona (acciones, ETFs, bonos, cripto, efectivo…).

Cash flow (Flujo de caja): Dinero real que entra y sale. Importante porque una empresa puede “ganar” en papel, pero quedarse sin caja.

Cerrar en rojo / Cerrar en verde: Acabar el día con pérdidas (rojo) o ganancias (verde).

CFD (Contrato por diferencia): Producto derivado para especular con subidas o bajadas sin tener el activo real. Suele tener alto riesgo y a veces apalancamiento.

Cisne negro (Black Swan): Evento muy raro e inesperado que tiene un impacto enorme en los mercados (o en la economía) y que, cuando ya ha ocurrido, la gente intenta explicar como si fuera “obvio”.

Colateral: Garantía que dejas para conseguir un préstamo

(ej.: una vivienda en una hipoteca).

Comisión: Coste que te cobra el broker o plataforma por operar (compra/venta, custodia, cambio de divisa…).

Commodities (Materias primas): Recursos básicos que se negocian en mercados: oro, petróleo, trigo, café…

Contratendencia: Estrategia que intenta operar contra la dirección dominante. Ej.: comprar cuando todo cae buscando rebote (arriesgado).

Corrección: Caída “normal” tras una subida. Suele ser temporal (no necesariamente un desplome).

Cotización: Precio actual de un activo en el mercado.

Cupón: Interés periódico que paga un bono.

Curva de tipos: Gráfico que muestra los tipos de interés según el plazo (1 año, 5 años, 10 años…). Ayuda a entender expectativas económicas.

Day trading / Intradía: Comprar y vender dentro del mismo día (sin dejar la operación abierta por la noche).

Derivado (Derivados): Producto financiero cuyo valor depende de otro activo (subyacente). Ej.: futuros, opciones, CFDs.

Descorrelación: Cuando dos activos no se mueven de forma parecida. Se busca para diversificar.

Deuda: Dinero que debes devolver (con intereses normalmente).

Diluición: Cuando una empresa emite nuevas acciones y, si tú no compras más, tu porcentaje de propiedad se reduce.

Dividendos: Parte del beneficio que una empresa reparte a sus accionistas (no es obligatorio que lo haga).

Diversificación: Repartir tu dinero en distintos activos para reducir el riesgo de que “una mala apuesta” te hunda toda la cartera.

Downgrade: Rebaja de recomendación o calificación (por ejemplo, cuando analistas pasan una acción de “comprar” a “mantener”).

Drawdown: Caída máxima desde un pico hasta un mínimo en una inversión. Ej.: si subes a 10.000€ y luego bajas a 7.000€, drawdown del 30%.

EBITDA: Indicador de beneficio “operativo” antes de intereses, impuestos y amortizaciones. Útil para comparar empresas, pero no es el beneficio final real.

Ejecución: Cuando una orden se completa de verdad en el mercado (ya se compró o vendió).

Emergentes (Mercados emergentes): Países en desarrollo con mercados menos maduros. Pueden dar más rentabilidad, pero también más riesgo.

Emisión: Creación y puesta en circulación de nuevos títulos (acciones o bonos).

Entrar en largo / Entrar en corto: Abrir una operación apostando a subidas (largo) o bajadas (corto).

Estar sobrecomprado / sobrevendido: Ver Overbought / Oversold. Movimiento extremo que puede indicar pausa o rebote.

ETF (Fondo cotizado): Fondo que normalmente replica un índice (ej.: S&P 500) y se compra/vende como una acción.

Euríbor: Tipo de interés de referencia usado en muchas hipotecas en la zona euro.

Ex-dividendo: Fecha a partir de la cual si compras la acción ya no cobras el próximo dividendo.

Exposición: Cuánto dinero tienes invertido (o cuánto riesgo tienes) en un activo o una operación.

Especulación: Buscar beneficio a corto plazo asumiendo más riesgo (no es “malo” por definición, pero suele ser más inestable).

Estrategia: Plan con reglas para invertir u operar (qué compras, cuándo, cuánto, y cuándo sales).

FI (Fondo de inversión): Vehículo donde muchos inversores ponen dinero y un gestor lo invierte. Se compra en “participaciones”.

Fluctuación: Variación del precio (subidas y bajadas normales).

FOMO (Fear Of Missing Out): Miedo a “perderse la oportunidad”. Suele llevar a comprar tarde y mal (cuando ya ha subido mucho).

Forex (FX): Mercado de divisas (EUR/USD, etc.). Muy líquido y con alto riesgo si hay apalancamiento.

Forward: Contrato privado para comprar/vender algo en el futuro a un precio pactado (parecido a futuros, pero no estandarizado).

Free float: Acciones que realmente están “libres” en el mercado para comprarse y venderse (no las que están bloqueadas por fundadores o grandes accionistas).

Futuros: Contratos estandarizados para comprar/vender un activo en una fecha futura. Pueden usarse para cobertura o especulación.

Gap (Hueco): Salto brusco en el gráfico entre el cierre y la apertura. Suele pasar por noticias o resultados.

Gestión activa: El gestor intenta batir al mercado eligiendo inversiones “mejores”.

Gestión pasiva: Replica un índice (como un ETF del MSCI World) sin intentar “adivinar” el mercado.

Gestora: Empresa que administra fondos de inversión.

Gross profit (Beneficio bruto): Ingresos menos costes directos de producir/vender (antes de gastos generales).

Hedge (Cobertura): Estrategia para proteger una inversión de movimientos adversos (como un “seguro”). Ej.: usar opciones para limitar pérdidas.

Holding: Empresa que posee participaciones en otras empresas (controla o influye).

Home bias: Tendencia a invertir demasiado en tu propio país por familiaridad, aunque te quite diversificación.

Índice / Índice bursátil: Medida del rendimiento de un grupo de activos. Ej.: IBEX 35, S&P 500, Nasdaq 100.

Inflación: Subida general de precios. Reduce el poder adquisitivo del dinero con el tiempo.

Inside information / Información privilegiada: Información importante y no pública. Operar con ella es ilegal.

Insider: Persona con información relevante interna (ej.: directivos) o relacionada con información privilegiada.

IPO (Salida a bolsa / Oferta pública inicial): Cuando una empresa empieza a cotizar en bolsa por primera vez.

ISR (Inversión socialmente responsable): Inversión que incorpora criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG).

Joint venture: Alianza temporal entre empresas para un proyecto concreto.

Junta de accionistas: Reunión donde los accionistas votan decisiones (dividendos, directivos, estrategias…).

KYC (Know Your Customer): Proceso de verificación de identidad (muy común en bancos, brokers y exchanges de cripto).

Largo (Long): Operación que gana si el precio sube.

Liquidez: Facilidad para convertir una inversión en dinero rápido sin perder mucho por el camino. Ej.: acciones grandes suelen ser muy líquidas.

Liquidez del mercado: Qué fácil es comprar o vender sin mover demasiado el precio (más liquidez = más facilidad).

Lote (Lot): Tamaño estándar mínimo en algunos mercados (muy común en Forex).

LPA / BPA (Beneficio por acción): Beneficio neto dividido entre número de acciones. Se usa en ratios como el PER.

MACD: Indicador técnico que ayuda a ver tendencia y momentum (fuerza del movimiento).

Margen (en trading): Dinero “bloqueado” como garantía para abrir posiciones (sobre todo con apalancamiento).

Margen (en empresa): Diferencia entre ingresos y costes (cuánto “gana” realmente por cada venta).

Market maker: Entidad que pone precios de compra y venta para dar liquidez (ayuda a que siempre haya contrapartida).

Mercado primario: Donde se emiten activos nuevos (acciones en una IPO, nuevos bonos…).

Mercado secundario: Donde se compran y venden activos ya existentes (bolsa normal).

MER (Ratio de gastos totales): Coste anual total de un fondo (comisiones internas). Cuanto más alto, más “frena” tu rentabilidad.

Momentum: Fuerza/velocidad con la que se mueve el precio (subiendo o bajando).

Nasdaq: Bolsa de EE. UU. con muchas empresas tecnológicas.

NAV / Valor liquidativo: Precio de una participación de un fondo. Es el valor “por unidad” del fondo en ese momento.

Neutral: Sin expectativa clara de subida o bajada.

Oferta pública de adquisición (OPA): Propuesta para comprar una empresa cotizada (comprar sus acciones).

• Amistosa: la dirección está de acuerdo

• Hostil: la dirección no quiere, pero el comprador intenta igual

Opciones: Derivados que te dan derecho (pero no obligación) a comprar o vender a un precio pactado.

• Call: derecho a comprar

• Put: derecho a vender

Orden limitada: Compra/venta a un precio concreto o mejor. Te da control del precio.

Orden de mercado: Compra/venta al mejor precio disponible en ese momento. Es rápida, pero el precio puede variar.

Oscilador: Indicador técnico que se mueve entre rangos y ayuda a detectar sobrecompra/sobreventa (ej.: RSI).

Overbought (Sobrecompra): El activo ha subido muy rápido y podría estar “caro” a corto plazo.

Oversold (Sobreventa): El activo ha caído muy rápido y podría estar “barato” a corto plazo.

Overweight: Sobreponderar un activo (poner más peso del normal en tu cartera).

PER / P/E (Price to Earnings): Precio de la acción dividido por beneficio por acción. Muy usado para valorar empresas (aunque no sirve igual en todos los sectores).

Payout: Porcentaje del beneficio que se paga como dividendo. Ej.: payout 50% = reparte la mitad.

Pip / Pips: Unidad mínima de movimiento en muchas divisas (muy usado en Forex).

Plazo fijo: Depósito bancario con rentabilidad conocida y vencimiento. Normalmente bajo riesgo.

Plusvalía: Ganancia al vender por más de lo que compraste (si vendes por menos, es minusvalía).

Precio objetivo: Estimación de analistas sobre el precio futuro “razonable” (no es una garantía).

Prima de riesgo: Diferencia entre la rentabilidad de un bono y otro considerado más seguro. Se usa mucho comparando países.

Put: Opción que da derecho a vender a un precio acordado.

QE (Quantitative Easing): Política de bancos centrales que consiste en comprar activos para inyectar dinero y bajar tipos (puede impulsar mercados, pero tiene efectos secundarios).

Quiebra: Cuando una empresa no puede pagar sus deudas.

Quick ratio: Ratio de liquidez “rápida” (capacidad de pagar a corto plazo con activos muy líquidos).

Rally: Subida rápida y fuerte del precio.

Rating: Nota de solvencia de un país o empresa (ej.: AAA, BBB…). Afecta al coste de financiación.

Ratio de Sharpe: Mide rentabilidad teniendo en cuenta el riesgo. Más alto suele ser mejor (más rentabilidad por cada unidad de “susto”).

Rebalancear la cartera: Ajustar pesos para volver a tu plan (ver Rebalanceo).

Rebalanceo: Ajustar tu cartera para volver a tu plan. Ej.: si querías 70% bolsa y ahora tienes 85%, vendes algo para equilibrar.

Recompra de acciones: Cuando una empresa compra sus propias acciones. Puede subir el precio y aumentar el beneficio por acción.

Recuperación en V: Caída fuerte seguida de subida rápida (forma de “V” en el gráfico).

Regulación: Normas que rigen los mercados y protegen (o limitan) a los inversores.

Rentabilidad (Yield): Ganancia en porcentaje. Ej.: si inviertes 1.000€ y ganas 100€, rentabilidad 10%.

Resistencia: Nivel donde el precio suele frenar subidas (hay muchos vendedores).

Retroceso de Fibonacci: Herramienta técnica que marca posibles zonas donde el precio podría parar o rebotar.

Riesgo sistemático: Riesgo que afecta a todo el mercado y no se elimina con diversificación (crisis global, subidas de tipos, etc.).

Riesgo sistémico: Riesgo de “contagio” o colapso del sistema financiero (ej.: quiebra de instituciones clave). Suele ser más extremo.

ROA / ROE:

• ROA: rentabilidad sobre activos

• ROE: rentabilidad sobre el capital propio (fondos propios)

Romper soporte / romper resistencia: Superar un nivel clave (muchas veces desencadena más movimiento).

Rotación sectorial: Cuando el dinero “va cambiando” de sectores. Ej.: sale de tecnología y entra en energía.

RSI (Relative Strength Index): Indicador técnico que suele usarse para detectar sobrecompra/sobreventa.

Scalping: Trading muy rápido para intentar sacar pequeñas ganancias muchas veces (muy exigente y arriesgado).

Sectorial: Relativo a un sector concreto (tecnología, salud, energía…).

Sentimiento del mercado: Estado emocional general: optimista, pesimista o neutro.

Scrip dividend: Dividendo pagado en forma de acciones (o elección entre acciones y efectivo, según el caso).

Short (Corto): Operación que gana si el precio baja (apostar a la caída).

Soporte: Nivel donde el precio suele frenar caídas (hay muchos compradores).

Spread: Diferencia entre el precio de compra y venta (Bid/Ask). En activos poco líquidos puede ser grande.

Stop loss: Orden para cerrar una operación si va mal y limitar pérdidas.

Swap: Intercambio de flujos financieros (y en algunos brokers, coste/ajuste diario por mantener posiciones).

TP : Take profit / Stop profit: Orden para cerrar una operación cuando llega a un beneficio objetivo.

Tasa de interés / Tipo de interés: “Precio del dinero”. Si sube, normalmente encarece préstamos y puede afectar a bolsa y bonos.

Tendencia (Trend): Dirección general del precio: alcista, bajista o lateral.

Ticker: Código corto de un activo en el mercado (ej.: AAPL, TSLA).

Tomar beneficios: Cerrar una inversión ganadora para asegurar lo ganado.

Trading algorítmico: Operar con programas que ejecutan reglas automáticamente.

Trading social: Copiar las operaciones de otros inversores (ojo: puede ser útil, pero no elimina el riesgo).

Trailing stop: Stop loss “dinámico” que sube si el precio sube, para proteger beneficios sin salir demasiado pronto.

Turnover: Volumen de rotación: cuánto se compra y vende en un periodo (en fondos, indica cuánta “actividad” hay).

Underweight: Infraponderar un activo (poner menos peso del normal en tu cartera).

Unidad monetaria (Divisa): Moneda en la que se expresa el valor (EUR, USD, etc.).

Valor liquidativo (NAV): Ver NAV. Es el valor por participación de un fondo.

Valor nominal: Valor “teórico” asignado al emitir una acción o un bono (no tiene por qué coincidir con el precio de mercado).

Valor refugio: Activos que suelen aguantar mejor en crisis (ej.: oro, dólar). No es infalible, pero suele proteger.

Valoración: Proceso de estimar el valor “justo” de un activo (empresa, acción, inmueble…).

Value investing: Estilo de inversión que busca activos infravalorados (comprar “barato” respecto a su valor).

Varianza: Medida estadística de cuánto varía un resultado. En inversión, se relaciona con volatilidad/riesgo.

Velas japonesas: Forma de gráfico que muestra apertura, cierre, máximo y mínimo de un periodo.

Volatilidad: Qué tanto “se mueve” un precio. Más volatilidad = más subidas/bajadas fuertes.

Volumen: Cantidad de operaciones o títulos negociados en un periodo. Suele indicar interés y fuerza de movimiento.

VWAP: Precio medio ponderado por volumen. Se usa mucho en trading para ver si estás comprando “caro o barato” respecto al promedio del día.

Warrants: Derivados parecidos a opciones, que dan derecho a comprar o vender a un precio fijado.

Watchlist: Lista de activos que sigues de cerca (para vigilar precios y oportunidades).

Weighted average (Media ponderada): Promedio donde algunos valores pesan más que otros. Ej.: precio medio de compra si has comprado varias veces.

Xetra: Plataforma electrónica de negociación muy utilizada en Europa (especialmente en Alemania).

Yield (Rentabilidad): Ganancia anual o rentabilidad expresada en porcentaje.

YTD (Year To Date): Rentabilidad acumulada desde el 1 de enero hasta hoy.

Zona de acumulación: Periodo en el que inversores compran de forma constante (a veces “en silencio”), y el precio se mueve poco antes de una posible subida.